Каждый стартапер и опытный бизнесмен задается вопросом оценки окупаемости своих проектов. В данной статье мы рассмотрим, что представляет собой срок окупаемости, как его рассчитать для различных сфер предпринимательской деятельности и какие формулы следует использовать. Узнайте, как правильно оценить окупаемость своих проектов на ПингвинКапитал.
Cодержание
Введение
Каждый стартапер и опытный бизнесмен задается вопросом оценки окупаемости своих проектов. Опытные предприниматели умеют правильно рассчитывать окупаемость, в то время как новички часто допускают ошибки в расчетах. В данной статье мы рассмотрим, что представляет собой срок окупаемости, как его рассчитать для различных сфер предпринимательской деятельности и какие формулы следует использовать.
Что такое срок окупаемости бизнеса?
Срок окупаемости - это отрезок времени, за который уровень чистого дохода организации становится равным сумме вложенных денег. Расчет срока окупаемости позволяет определить количество месяцев или лет, необходимых для покрытия инвестиций. Чем меньше времени требуется для окупаемости, тем лучше для инвестора. Этот показатель особенно важен в периоды экономической нестабильности.
Расчет срока окупаемости
Существуют различные формулы для расчета срока окупаемости в зависимости от сферы предпринимательской деятельности и необходимости учета ценности инвестиций. Расчет также зависит от выбранного метода вычисления - простого или дисконтированного.
Формула простого расчета окупаемости
Наиболее простой способ расчета срока окупаемости - использование формулы:
| Формула простого расчета окупаемости |
|---|
| РР = IC / CF |
где РР - простой срок окупаемости, IC - сумма вложенных денег, CF - чистый доход.
Формулы расчета срока окупаемости для разных видов деятельности
Срок окупаемости проекта может быть разным в зависимости от вида деятельности:
- Торговля и розничная торговля: Срок окупаемости = IC / годовой доход
- Производство: Срок окупаемости = IC / (годовой доход - переменные расходы)
- Услуги: Срок окупаемости = IC / (годовой доход - переменные расходы)
См. также
Преимущества и недостатки показателя срока окупаемости
Показатель срока окупаемости имеет преимущества и недостатки:
Преимущества:
- Простота и понятность для расчета
- Быстрое сравнение эффективности различных проектов
Недостатки:
- Не принимает во внимание денежные потоки после истечения срока окупаемости
- Не учитывает изменение стоимости денег со временем
Примеры расчета срока окупаемости
Пример № 1
Общий объем инвестиций в открытие магазина составляет 900 тыс. руб. Предполагается, что среднегодовой доход будет составлять 300 тыс. руб. Рассчитаем срок окупаемости:
| Год | Чистый доход | Накопительный денежный поток |
|---|---|---|
| 1 | 300 тыс. руб. | 300 тыс. руб. |
| 2 | 300 тыс. руб. | 600 тыс. руб. |
| 3 | 300 тыс. руб. | 900 тыс. руб. |
По таблице видно, что срок окупаемости составляет 3 года.
Пример № 2
Общий объем инвестиций в открытие магазина также составляет 900 тыс. руб., но предполагается неравный доход:
| Год | Чистый доход | Накопительный денежный поток |
|---|---|---|
| 1 | 200 тыс. руб. | 200 тыс. руб. |
| 2 | 400 тыс. руб. | 600 тыс. руб. |
| 3 | 500 тыс. руб. | 1 100 тыс. руб. |
По таблице видно, что срок окупаемости наступает между 3 и 4 годом работы магазина.
Пример № 3
Общий объем инвестиций в открытие магазина составляет 900 тыс. руб., а годовые издержки составляют 100 тыс. руб.:
| Год | Чистый доход | Накопительный денежный поток |
|---|---|---|
| 1 | 200 тыс. руб. | 100 тыс. руб. |
| 2 | 400 тыс. руб. | 300 тыс. руб. |
| 3 | 500 тыс. руб. | 800 тыс. руб. |
| 4 | 600 тыс. руб. | 1 400 тыс. руб. |
| 5 | 700 тыс. руб. | 2 100 тыс. руб. |
По таблице видно, что срок окупаемости наступает между 4 и 5 годом работы магазина.
Заключение
Оценка окупаемости является важным аспектом для каждого стартапера и бизнесмена. Срок окупаемости позволяет определить, когда инвестиции начнут приносить стабильный доход. Расчет срока окупаемости осуществляется с использованием различных формул, которые зависят от сферы предпринимательской деятельности и выбранного метода вычисления. Несмотря на простоту расчетов, показатель срока окупаемости имеет свои ограничения, и его следует использовать с учетом других факторов и показателей.
Ссылки:
- Контроль персонала: задачи, принципы, методы
См. также
Что нам скажет Википедия?
ROI (от англ. return on investment) или ROR (англ. rate of return) — финансовый коэффициент, иллюстрирующий уровень доходности или убыточности бизнеса, учитывая сумму сделанных в этот бизнес инвестиций. ROI обычно выражается в процентах, реже — в виде дроби. Этот показатель может также иметь следующие названия: прибыль на инвестированный капитал, прибыль на инвестиции, возврат, доходность инвестированного капитала, норма доходности.
Показатель ROI является отношением суммы прибыли или убытков к сумме инвестиций. Значением прибыли может быть процентный доход, прибыль/убытки по бухгалтерскому учёту, прибыль/убытки по управленческому учёту или чистая прибыль/убыток. Значением суммы инвестиций могут быть активы, капитал, сумма основного долга бизнеса и другие выраженные в деньгах инвестиции.
Доходность за период владения активом HPR, ROI — простой способ оценить эффективность инвестиции. Он вычисляется путем деления всей прибыли, полученной в период владения инвестиционным активом, на величину осуществленной инвестиции. Этот показатель позволяет определить насколько вырос объем инвестиций к концу рассматриваемого периода.
Чтобы упростить сравнение инвестиций, показатель доходности за период владения активом пересчитывают в годовое исчисление. Для этого его необходимо разделить на продолжительность периода владения. Таким образом рассчитывается окупаемость инвестиции.
Вывод:
ROI (return on investment) или ROR (rate of return) - это финансовый коэффициент, показывающий уровень доходности или убыточности бизнеса, учитывая сумму инвестиций. Он выражается в процентах и позволяет оценить эффективность инвестиции, определить, насколько вырос объем инвестиций за рассматриваемый период. Для удобства сравнения, показатель доходности за период владения активом пересчитывается в годовое исчисление. Таким образом, рассчитывается окупаемость инвестиции.
