Рентабельность активов (ROA) – относительный показатель эффективности деятельности предприятия, используется при анализе финансовой отчетности, для оценки доходности и прибыльности организации. Узнайте, как рассчитывается ROA, что показывает этот коэффициент и как повысить эффективность актива предприятия.
Cодержание
Рентабельность активов (Return on Assets, ROA) – относительный показатель эффективности деятельности предприятия, используется при анализе финансовой отчетности, для оценки доходности и прибыльности организации.
Что такое рентабельность активов предприятия
Рентабельность активов – финансовый коэффициент, характеризующий отдачу от использования всех активов организации, эффективность использования имущества, позволяющий оценить качество работы финансовых менеджеров. То есть, показывает, сколько чистой прибыли в расчете на денежные единицы приносит каждая единица активов, имеющихся в распоряжении компании.
Коэффициент рентабельности представляет интерес: для инвесторов, кредиторов, руководителей и поставщиков. С помощью коэффициента ROA можно проанализировать способность организации генерировать прибыль без учета структуры его капитала. Return on Assets связан с такими категориями как финансовая надежность предприятия, платежеспособность, кредитоспособность, инвестиционная привлекательность, конкурентоспособность.
Как рассчитывается коэффициент ROA
Рентабельность активов определяется как частное от деления чистой прибыли (или убытков), полученной за период, на общую величину активов организации за период. ROA = ((чистая прибыль + процентные платежи) * (1 – налоговая ставка)) / активы предприятия *100%.
Как видно из формулы, отображается вся прибыль предприятия до выплаты процентов по кредиту. А потом к сумме чистой прибыли добавляется сумма вычтенных процентов с учётом налога. Платежи за пользование заемными средствами относятся к валовым издержкам, а доход инвесторов выплачивается из прибыли после вычета всех процентных платежей. Такие особенности расчета связаны с тем, что при формировании активов используются два финансовых источника – собственные средства и заемные. Следовательно, при формировании активов нет разницы, какой рубль пришел в составе заемных средств, а какой – был внесен собственником предприятия. Суть показателя рентабельности состоит в понимании, насколько эффективно была использована каждая единица привлеченных средств. По этой причине надо исключить из чистой прибыли величину процентных платежей, выплаченных до налога на прибыль.
См. также
Значение показателя ROA
В отличие от показателя «рентабельность собственного капитала», Return on Assets учитывает все активы организации, а не только собственные средства. Активы могут включать материальные активы, земельные участки, здания, офисы, производственные помещения, товары, конечные изделия, материалы, сырье, депозиты и другие финансовые средства, используемые для генерации дохода.
ROA вычисляется как отношение чистой прибыли к размеру активов компании за определенный период. Это позволяет оценить, насколько эффективно активы используются для генерации прибыли.
Как рассчитать рентабельность активов
Для подсчета рентабельности активов используют две наиболее распространенные формулы:
- ROA = Чистая прибыль / Средний размер активов × 100%
- ROA = Прибыль до налогообложения / Стоимость активов × 100%
Чистая прибыль рассчитывается путем вычитания всех расходов, включая налоги, от общей прибыли компании. Для расчета среднего размера активов необходимо сложить размер активов в начале и в конце периода, и разделить полученную сумму на 2.
Например, если чистая прибыль компании составляет 8,5 млн рублей, а средний размер активов равен 10 млн рублей, то рентабельность активов будет равна:
ROA = (8,5 млн рублей / 10 млн рублей) × 100% = 85%
Таким образом, каждый рубль активов компании генерирует 85 копеек чистой прибыли.
Важно отметить, что значения показателя ROA могут сильно отличаться в зависимости от отрасли компании, поэтому для сравнения следует использовать данные компаний из одной отрасли или анализировать изменение показателя во времени.
Как повысить эффективность актива
Для повышения эффективности актива предприятия можно применять следующие стратегии:
- Оптимизация использования ресурсов: анализировать использование активов компании и искать возможности для оптимизации расходов и улучшения процессов.
- Инвестиции в развитие: рассмотреть возможности для инвестирования в активы, которые могут повысить производительность и прибыльность предприятия.
- Улучшение управления активами: разработать эффективные стратегии управления активами, включая управление запасами, кредитными средствами и оборотным капиталом.
- Разнообразификация активов: рассмотреть возможности для разнообразия портфеля активов, чтобы снизить риски и увеличить потенциальную доходность.
В целом, эффективность актива предприятия зависит от множества факторов, включая эффективность управления, инвестиционные решения, рыночные условия и конкурентные преимущества компании. Регулярный мониторинг и анализ показателя ROA помогут предприятию определить эффективность использования своих активов и принять соответствующие меры для повышения прибыльности и рентабельности.
См. также
Что нам скажет Википедия?
Рентабельность активов (англ. return on assets, ROA) — финансовый показатель, отражающий эффективность использования активов компании для генерации выручки. ROA — один из элементов в модели Дюпон.
ROA рассчитывается следующим образом:
где чистая прибыль — показатель отчёта о финансовых результатах, средняя стоимость активов — это сумма активов на начало и на конец года, делённая пополам (рассчитывается на основе показателей баланса).
Этот показатель характеризует прибыль, получаемую предприятием с каждого рубля, потраченного на формирование активов. Значения этого показателя имеет смысл сопоставлять только между предприятиями одной отрасли, при план-факторном анализе деятельности компании или при анализе изменения значения показателя во времени.
Сравнение прибыли компании к ресурсам (в отличие от сопоставления прибыли компании с ее выручкой, являющийся ее операционным результатом), используемым для ее генерации, показывает технические возможности существования компании. Данный показатель дает картину о том, как генерируется выручка компании за счет ее инвестированного капитала. Чем выше показатель ROA, тем выше эффективность использования компанией своих ресурсов.
ROA является важным индикатором, используемым аналитиками и инвесторами для сравнения различных компаний при принятии решений об инвестировании. Инвесторы могут использовать ROA для поиска возможностей для инвестиций в акции компаний, поскольку ROA показывает, насколько эффективно компания использует свои активы для получения прибыли.
Стабильный рост ROA в динамике указывает на то, что компания успешно увеличивает свою прибыль с каждым вложенным долларом. Наоборот, постепенное снижение ROA указывает на то, что компания, возможно, чрезмерно инвестировала в активы, которые не смогли обеспечить рост выручки, что может иллюстрировать трудости, с которым сталкивается компания.
Поскольку ROA публичных компаний может существенно различаться и сильно зависит от отрасли, данный индикатор в основном применяется для сравнения компаний из одной и той же отрасли, так как только для компаний из одной и той же отрасли сопоставима база активов. Так, у производителя программного обеспечения на балансе гораздо меньше активов, чем у производителя автомобилей. В результате активы компании-разработчика ПО будут намного ниже, а ее ROA будет намного выше. Кроме того, также целесообразно анализировать динамику ROA во времени для получения представления о том, насколько компания успешна в своей инвестиционной деятельности. Обычно значение показателя в 5% является довольно приемлемым, в то время как значение в 20% - довольно впечатляющим.
