Какие существуют финансовые модели?

Финансовое моделирование – это процесс построения абстрактного представления (финансовой модели) реальной или предполагаемой финансовой ситуации. Узнайте о различных видов финансовых моделей и их применении. Финансовое моделирование - важный инструмент для оценки финансовых ситуаций и принятия управленческих решений.

Финансовое моделирование – это процесс построения абстрактного представления (финансовой модели) реальной или предполагаемой финансовой ситуации. В ходе финансового моделирования могут быть исследованы все или некоторые вопросы развития компании, изменения стоимости ценных бумаг и иные активы и объекты, имеющие финансовую оценку.

Термин «финансовое моделирование» широко применяется в сфере оценки инвестиционных проектов и в оценке бизнеса. В этом случае финансовые модели позволяют наглядно представить экономику проекта и оценить эффективность вложений в тот или иной актив. Само финансовое моделирование применяется намного чаще. По существу, любое экономическое обоснование управленческого решения является финансовой моделью, а его подготовка – финансовым моделированием. В основе финансового моделирования лежат методы математического, эконометрического и статистического моделирования.

Виды финансового моделирования

В зависимости от свойств финансовых моделей может быть проведена различная классификация финансового моделирования.

1. По временному признаку

Финансовое моделирование можно разделить на две группы:

• К первой группе относятся финансовые модели для оценки инвестиционных проектов, определения стоимости бизнеса, макроэкономические прогнозы и т.д.
• Ко второй группе относятся финансовые модели для прогнозирования эффекта от изменения системы мотивации, закупочной политики, внедрения налоговой оптимизации и т.д.

2. По объекту моделирования

Финансовое моделирование можно разделить на:

• Финансовое моделирование отдельно взятого бизнес-процесса (или группы бизнес-процессов), такое как налоговое моделирование, моделирование продаж, моделирование закупочной деятельности, моделирование операционной деятельности компании, инвестиционной деятельности и финансовой деятельности.
• Финансовое моделирование, охватывающее одновременно все аспекты развития изучаемого объекта.

3. Финансовые модели для нормирования

Также стоит выделить финансовые модели, написанные для целей нормирования. Это модели, которые подготовлены на базе первоисточника, такого как нормативно-правовой акт, методика или отдельно прописанный алгоритм расчета определенной нормы, например, нормы расхода ГСМ.

В заключение, финансовое моделирование является важным инструментом для оценки финансовых ситуаций и принятия управленческих решений. Различные виды финансовых моделей позволяют анализировать разные аспекты и объекты, что помогает предсказывать и оптимизировать финансовые результаты и достичь успеха в долгосрочной перспективе.

Что нам скажет Википедия?

Финансовое моделирование – это процесс построения абстрактного представления (финансовой модели) реальной или предполагаемой финансовой ситуации. В ходе финансового моделирования могут быть исследованы все или некоторые вопросы развития компании, изменения стоимости ценных бумаг и иные активы и объекты, имеющие финансовую оценку.

Термин «финансовое моделирование» широко применяется в сфере оценки инвестиционных проектов и в оценке бизнеса. В этом случае финансовые модели позволяют наглядно представить экономику проекта и оценить эффективность вложений в тот или иной актив. Само финансовое моделирование применяется намного чаще. По существу, любое экономическое обоснование управленческого решения является финансовой моделью, а его подготовка – финансовым моделированием. В основе финансового моделирования лежат методы математического, эконометрического и статистического моделирования.

Виды финансового моделирования

В зависимости от свойств финансовых моделей может быть проведена различная классификация финансового моделирования.

По временному признаку финансовое моделирование можно разделить на две группы:

• К первой группе относятся финансовые модели для оценки инвестиционных проектов, определения стоимости бизнеса, макроэкономические прогнозы и т.д.
• Ко второй группе относятся финансовые модели для прогнозирования эффекта от изменения системы мотивации, закупочной политики, внедрения налоговой оптимизации и т.д.

В отдельную категорию, вероятно, стоит выделить финансовые модели написанные для целей нормирования. То есть такие модели, которые подготовлены на базе первоисточника. Как правило, первоисточником выступает нормативно-правовой акт, методика или отдельно прописанный алгоритм расчета какой-либо нормы, например, нормы расхода ГСМ.

По объекту моделирования финансовое моделирование можно разделить на:

По охвату свойств моделируемого объекта финансовые модели делятся на:

• К первой группе относится финансовое моделирование отдельно взятого бизнес-процесса (или группы бизнес-процессов). Например, налоговое моделирование, моделирование продаж, моделирование закупочной деятельности, моделирование отдельно операционной деятельности компании, отдельно инвестиционной, отдельно финансовой.
• Ко второй группе относится финансовое моделирование, охватывающее одновременно все аспекты развития изучаемого объекта. Например, моделирование в рамках единой модели и операционной, и инвестиционной, и финансовой деятельности компании.

По возможности повторного применения построенной финансовой модели происходит деление на:

• В первом случае повторное использование построенной финансовой модели затруднительно.
• Во втором случае построенная финансовая модель может без существенных изменений использоваться для оценки существующих или будущих аналогичных объектов.

Также финансовое моделирование различается по отрасли.

По способу построения финансовой модели:

Базовые требования к финансовым моделям

Концепция SMART устанавливает следующие требования к финансовой модели:

• Специфичность (Specific)
• Измеримость (Measurable)
• Достижимость (Achievable)
• Релевантность (Relevant)
• Ограниченность во времени (Time-bound)

Многие финансовые институты устанавливают требования к финансовым моделям, предоставляемым при обосновании проектов. Например, Внешэкономбанк устанавливает следующие виды требований:

• Точность
• Достоверность
• Полнота
• Понятность
• Сравнимость
• Развернутость
• Оперативность
• Актуальность
• Уровень детализации

Программы для финансового моделирования

В настоящее время на рынке предлагается достаточно много решений для финансового моделирования. Значительная часть программных продуктов создана для оценки инвестиций или формирования бюджетов. Значительное количество приложений для финансового моделирования построено на платформе Microsoft Office и, в частности, на основе Microsoft Excel. Большинство программ предполагает полностью или частично закрытый исходный код самой финансовой модели и распространяется на коммерческой основе. Кроме того, существуют облачные сервисы, позволяющие строить финансовые модели в онлайн-режиме. К программным средствам для финансового моделирования относятся:

• Microsoft Excel
• Oracle Hyperion Planning
• SAP BPC
• Anaplan
• IBM Planning Analytics

Кроме означенных программ в настоящее время все чаще прибегают к помощи полноразмерных ERP-программ или их отдельных модулей.