Для оценки эффективности инвестиций и принятия решения о дальнейшем сотрудничестве, срок окупаемости является ключевым показателем. Узнайте, как правильно рассчитать окупаемость бизнеса и составить привлекательный бизнес-план.
Cодержание
Для того чтобы оценить, насколько хорошая окупаемость бизнеса, необходимо просчитывать будущие показатели прибыли, а значит, оценить предполагаемые доходы и расходы.
Разница между доходами и расходами покажет вам величину текущей прибыли:
- Рассчитать сумму затрат можно, просуммировав суммы денег, переведенные с вашего счета и выданные наличными.
- Самым простым способом расчета доходов является учет средств, поступивших от продаж в кассу и на специальный текущий банковский счет.
Для того чтобы оценить этот показатель, кроме значений первоначальных инвестиций, вам потребуются данные о доходах и расходах компании и информация о текущей прибыли.
Для реализации бизнес-идеи, в которую были инвестированы суммы в пределах миллиона, могут понадобиться месяцы, а для крупных проектов время выхода на уровень окупаемости бизнеса иногда исчисляется в годах.
Прежде чем запустить новый проект, необходимо рассчитать перспективы и сроки окупаемости бизнеса. Чтобы вернуть вложенные средства и получить желанную прибыль, потребуется время.
Расчет показателей окупаемости бизнеса важен в первую очередь для собственника, если он планирует привлечь дополнительные инвестиции. И кредитная организация, и возможный партнер не будут рисковать своими средствами, даже если этот проект имеет большой потенциал. О том, как правильно рассчитать окупаемость бизнеса и составить привлекательный бизнес-план, вы узнаете из нашей статьи.
Для любого инвестора окупаемость бизнеса является одним из ключевых показателей при принятии решения о дальнейшем сотрудничестве. Никто не захочет рисковать своими вложениями, если эти сроки расплывчаты или слишком велики. Ведь инфляция может свести на нет всю выгоду, а невнятные периоды могут вообще означать провальный проект.
Окупаемость бизнеса
Каждого инвестора интересует вопрос, когда его вложения окупятся и начнут приносить устойчивую прибыль. Для оценки эффективности инвестиций и используется показатель "срок окупаемости".
Определение окупаемости
Срок (период) окупаемости (Payback Period, PP) – это срок, который требуется для того, чтобы были полностью возмещены первоначальные инвестиции, вложенные в проект. То есть это тот период, после которого первоначальные вложения начнут генерировать стабильный денежный поток и позволят инвестору получать прибыль.
Срок окупаемости - один из ключевых параметров для принятия решения об инвестировании: стоит вкладывать деньги в проект или нет?
Преимущества и недостатки показателя
Показатель срока окупаемости является простым и понятным для понимания и расчета. Однако, несмотря на его удобство, он имеет ряд ограничений, а именно:
- Не учитывает долгосрочные доходы и расходы.
- Не учитывает стоимость времени и денег в будущем.
- Не учитывает риски и неопределенность.
Существует 2 способа расчета срока окупаемости:
- Простой срок окупаемости
- Срок окупаемости с учетом дисконтирования
Простой срок окупаемости
Простой срок окупаемости рассчитывается по формуле:
Простой срок окупаемости = Сумма инвестиций / Годовая прибыль
Расчет простого срока окупаемости будет корректным только при соблюдении следующих предпосылок:
- Постоянная годовая прибыль.
- Отсутствие инфляции.
- Отсутствие риска.
Рассмотрим, как рассчитывается простой срок окупаемости на конкретных примерах.
Пример № 1
Общий объем инвестиций в открытие магазина: 900 тыс. руб. Предполагается, что среднегодовой доход будет составлять 300 тыс. руб. Необходимо рассчитать срок, за который окупятся вложенные средства.
| Год | Накопительный денежный поток |
|---|---|
| 1 | -900 тыс. руб. |
| 2 | -600 тыс. руб. |
| 3 | -300 тыс. руб. |
| 4 | 0 тыс. руб. |
Из таблицы видно, что в год, когда вложенные средства сравнялись с накопительным денежным потоком, наступил срок окупаемости.
Посчитаем этот же пример с использованием указанной выше формулы:
Срок окупаемости = 900 тыс.руб. / 300 тыс. руб. = 3 года
Получим, что простой срок окупаемости составит 3 года.
Пример № 2
Будем использовать условия предыдущего примера. Однако, теперь магазин будет генерировать неравный доход. Задача – найти простой срок окупаемости.
| Год | Накопительный денежный поток |
|---|---|
| 1 | -900 тыс. руб. |
| 2 | -400 тыс. руб. |
| 3 | 0 тыс. руб. |
| 4 | 200 тыс. руб. |
В данном примере 4 года - минимальный срок, за который накопленный доход превысит первоначальные инвестиции.
Таким образом, на основе расчета можно сделать вывод, что в течение 4 лет магазин полностью себя окупит.
Пример № 3
Условия те же самые, как и в примере № 1, но ежегодные издержки магазина составляют 100 тыс. руб.
| Год | Накопительный денежный поток |
|---|---|
| 1 | -900 тыс. руб. |
| 2 | -700 тыс. руб. |
| 3 | -500 тыс. руб. |
| 4 | -300 тыс. руб. |
| 5 | -100 тыс. руб. |
| 6 | 100 тыс. руб. |
Из таблицы видно, что срок окупаемости наступит между 4 и 5 годом работы магазина. Воспользуемся формулой для расчёта срока окупаемости с учетом издержек:
Срок окупаемости = (900 тыс. руб. - 100 тыс. руб.) / 300 тыс. руб. = 2 года
Получим, что простой срок окупаемости с учетом издержек составит 2 года.
Простой срок окупаемости является одним из показателей, которые помогут вам принять решение о дальнейших инвестициях в бизнес. Однако, необходимо учитывать, что он имеет свои ограничения и не учитывает долгосрочные факторы, риски и изменения в экономической ситуации.
Срок окупаемости с учетом дисконтирования
Срок окупаемости с учетом дисконтирования является более точным и учитывает временную стоимость денег. Он рассчитывается с помощью дисконтирования будущих денежных потоков.
Для расчета срока окупаемости с учетом дисконтирования необходимо знать ставку дисконтирования и применить следующую формулу:
Срок окупаемости с учетом дисконтирования = Сумма инвестиций / (Годовая прибыль * (1 + Ставка дисконтирования)^n)
Где:
- Ставка дисконтирования - представляет стоимость капитала и риска инвестиций.
- n - количество лет до получения прибыли.
Расчет срока окупаемости с учетом дисконтирования более сложный и требует более точных данных о будущих денежных потоках и ставке дисконтирования.
Вывод: срок окупаемости является важным показателем при оценке эффективности инвестиций в бизнес. Простой срок окупаемости является простым и понятным способом расчета, однако учитывает только текущую прибыль и не учитывает долгосрочные факторы. Срок окупаемости с учетом дисконтирования более точный и учитывает временную стоимость денег, но требует более точных данных и сложных расчетов.
Точный срок окупаемости зависит от множества факторов, таких как отрасль, размер инвестиций, конкурентная среда и экономические условия. Поэтому нормальным сроком окупаемости считается тот, который соответствует средним показателям в данной отрасли и учитывает специфику проекта и рынка.
