Маржа и прибыль являются важными показателями, которые позволяют оценить финансовую эффективность компании. В данной статье мы рассмотрим, что такое маржа и прибыль, как их рассчитывать и в чем разница между ними. Узнайте, как маржа и прибыль помогают предпринимателям принимать решения по оптимизации расходов и выбору наиболее прибыльных продуктов или услуг.
Маржа и прибыль являются важными показателями, которые позволяют оценить финансовую эффективность компании. В данной статье мы рассмотрим, что такое маржа и прибыль, как их рассчитывать и в чем разница между ними.
Маржа
Маржа представляет собой разницу между выручкой и затратами на переменные расходы. Она показывает, сколько денег остается у компании после продажи товара или услуги за вычетом переменных расходов. Маржа рассчитывается по следующей формуле:
МАРЖА = выручка – переменные расходы (себестоимость)
Выручка представляет собой сумму, полученную от продажи, а переменные расходы зависят от объема выручки и включают, например, стоимость упаковки, доставки и закупочную цену.
Маржу также можно выразить в процентах. Этот показатель называется маржинальностью и рассчитывается по формуле:
МАРЖИНАЛЬНОСТЬ = (маржа / выручка) × 100%
Маржинальность показывает эффективность работы компании при продаже товаров или услуг и отражает долю маржи в каждом рубле выручки.
Прибыль
Прибыль отличается от маржи тем, что учитывает все затраты, включая постоянные расходы. Прибыль представляет собой разницу между выручкой и всеми расходами на ее получение. Формула расчета прибыли следующая:
Прибыль = выручка – переменные расходы (маржа) – постоянные расходы
Постоянные расходы являются затратами, которые не зависят от объема продаж, например, арендная плата или зарплата сотрудников.
См. также
Разница между маржей и прибылью
Основная разница между маржей и прибылью состоит в том, что маржа учитывает только переменные расходы, тогда как прибыль учитывает все затраты, включая постоянные расходы. Маржа позволяет оценить, сколько денег остается у компании после вычета переменных расходов, а прибыль показывает конечный финансовый результат с учетом всех затрат при производстве товаров или оказании услуг.
Маржа и прибыль являются важными показателями для анализа финансовой эффективности компании. Они помогают предпринимателям принять решения по оптимизации расходов, выбору наиболее прибыльных продуктов или услуг, а также контролировать результаты своей деятельности.
Величина маржи
Величина маржи представляет собой разницу между ценой продажи и ценой покупки актива или инструмента на финансовом рынке. Эта разница является прибылью для брокера или дилера, осуществляющего торговлю на рынке.
Величина маржи может быть рассчитана для различных товаров или услуг. Например, для товаров, продаваемых Евгением, маржинальность может быть рассчитана следующим образом:
| Товар | Выручка | Переменные расходы | Маржинальность |
|---|---|---|---|
| Кружка | 8 000 | 15 000 | 53% |
| Тарелка | 15 000 | 25 000 | 60% |
| Сковородка | 10 000 | 95 000 | 11% |
Из данной таблицы можно сделать вывод, что на каждый рубль выручки от продажи кружки приходится 53 копейки маржи, на тарелку - 60 копеек, а на сковородку - 11 копеек. Маржинальность позволяет анализировать рентабельность продаж и помогает выбирать наиболее эффективные позиции продукции.
Для учета маржи и прибыли ведущего учета в Большой Птице 2.0, Евгению необходимо обратить внимание на отчеты, которые система автоматически создает. Например, в отчете "Общие продажи" можно увидеть прибыль каждого товара, его себестоимость и маржинальность.
Также в отчете "О финансовых результатах" Евгений может просмотреть общую выручку, маржинальную и чистую прибыль за определенный период. Этот отчет также позволяет сравнивать показатели разных периодов и наблюдать за развитием бизнеса.
В заключение, маржа и прибыль являются важными показателями для оценки финансовой эффективности компании. Маржа позволяет увидеть, сколько денег остается у компании после вычета переменных расходов, а прибыль учитывает все затраты и позволяет оценить конечный финансовый результат. Анализ маржи и прибыли помогает предпринимателям принимать решения по оптимизации расходов и выбору наиболее прибыльных продуктов или услуг.
Что нам скажет Википедия?
Операционная маржа, или маржа операционной прибыли (англ. operating income margin, operating profit margin, EBIT margin, return on sales (ROS)) — один из показателей рентабельности продаж, равный отношению операционной прибыли к чистому объему продаж. Как правило, выражается в процентах.
В качестве операционной прибыли обычно используется EBIT — прибыль до уплаты процентов и налогов, в котором учитывается также расходы на амортизацию (операционная маржа по EBIT).
Альтернативным показателем операционной маржи выступает операционная маржа по чистой прибыли (англ. return on sales или коротко ROS), который показывает отношение чистой прибыли к выручке (объему продаж).
ROS является показателем прибыльности компании, наиболее часто используемым для сравнения рентабельности компаний и отраслей различных размеров. При этом, при расчете ROS не учитываются средства (вложения или инвестиции), с помощью которых генерируется выручка.
Выраженная в процентах, операционная маржа показывает, сколько дохода генерируется от операций на каждый рубль продаж после учета прямых затрат (при расчете операционной маржи по EBIT) или после учета всех затрат (при расчете операционной маржи по чистой прибыли), связанных с получением этих доходов. Более высокое значение операционной маржи означает, что большая часть вырученного каждого доллара с продаж остается в виде прибыли.
Оба показателя операционной маржи (по EBIT и чистой прибыли) используются для оценки рентабельности компании и тесно связаны друг с другом.
Операционная маржа по EBIT показывает часть дохода, доступная для покрытия внепроизводственных затрат, к примеру процентных выплат и налоговых платежей, поэтому инвесторы и кредиторы уделяют ей особое внимание. В свою очередь, операционная маржа по чистой прибыли (ROS) представляет собой часть дохода компании, остающая в распоряжении компании (или «возвращающаяся» в компанию в виде чистой прибыли) после всех понесенных ею издержек по ведению своей деятельности, и отражает конечный результат и общую эффективность ее деятельности. При этом, оба из этих индикатора представляет собой долю от выручки в процентном выражении.
Операционная маржа представляет собой хорошее информационное обеспечение по эффективности компании. Поскольку компании представляют собой совокупность проектов и рынков, о результатах деятельности отдельных их областей можно судить по тому, насколько каждая из этих областей способна увеличить (приумножить) чистую прибыль компании либо в счёт покрытия внепроизводственных затрат. Позволяя учет размера различных проектов, операционная маржа создает необходимую основу для их сопоставления.
Операционная маржа может быть улучшена за счет улучшения руководства компанией, более эффективного использования ресурсов, улучшения ценообразования и более эффективного маркетинга.
По своей сути, операционная маржа по EBIT — это мера способности компании получать прибыль от своей основной деятельности по отношению к ее общей выручке. Это дает инвесторам информацию о том, являются ли основным источником дохода компании ее основная деятельность или другие источники средств, к примеру инвестиционные вливания.
Вместе с тем, операционная маржа показывает, насколько компания эффективна в производстве своих основных продуктов и услуг и насколько эффективно ее руководство в ведении ее деятельности. Поэтому операционная маржа (ROS) выступает показателем как эффективности, так и рентабельности. Так, компания, которая имеет выручку в 100 000 долларов и общие затраты в объеме 90 000 долларов менее эффективна, чем компания, которая генерирует 50 000 долларов в продажах и при этом имеет лишь общие затраты в объеме 30 000 долларов. Операционная маржа растет, если руководство компании успешно сокращает расходы при одновременном увеличении доходов. Так, из вышеприведенного примера вытекает, что компания с объемом продаж в 50 000 долларов и затратами в 30 000 долларов имеет операционную прибыль 20 000 долларов и операционнцю маржу в 40% (20 000 долларов / 50 000 долларов). Если руководство компании стремится повысить эффективность, это возможно через либо увеличения продаж при постепенном увеличении расходов нарстующими темпамим, либо сокращения расходов при сохранении или увеличении доходов / продаж.
Однако увеличение продаж зачастую требует увеличения расходов и ведет к большим затратам. Чрезмерное сокращение затрат может также привести к нежелательным последствиям, включая потерю квалифицированных рабочих, переход на менее качественные материалы или другие потери качества. Сокращение маркетинговых расходов может также негативно сказаться на продажах. Лучшим способом для компании снижения себестоимости производства без ущерба для качества является расширение посредством использования преимуществ экономии на масштабе. Глубокий анализ динамики операционной маржи позволяет выявить эффективность / неэффективность компании и ее руководства в этих областях.
Кроме того, показатель операционной маржи очень важен для инвесторов, кредиторов и других держателей долговых обязательств, поскольку он предоставляет информацию об объеме операционных денежных средств, которые компания генерирует из своей выручки, что в свою очередь дает представление о возможных объемах дивидендах, реинвестирования и способности компании погашать свои обязательства.
Анализ динамики ROS позволяет выявить степень внутренней эффективности за продолжительный период времени. Это дает отчетливую картину об эффективности деятельности руководства компании в управлении компанией и ее вклада в создании и приумножении прибыли компании, способности ее ведения инвестиционной деятельности и как следствие обеспечения ее роста.
Операционная маржа ROS также полезна при сопоставлении компании с ее конкреторами, независимо от их масштабов. Так, ROS предоставляет возможность сопоставления малой компании с компанией из списка Fortune 500. Однако ROS следует использовать только для сравнения компаний из одной и той же отрасли, в идеале при сопоставлении компаний со схожей бизнес-моделью и объемами продаж. У компаний из разных отраслей с совершенно разными бизнес-моделями имеются большие расхождения в операционной марже, поэтому их сравнение с использованием EBIT может быть нецелесообразным и ввести анализирующего в заблуждение относительно своих заключений. К примеру, сеть продуктовых магазинов имеет более низкую операционную маржу и, следовательно, более низкую рентабельность продаж по сравнению с технологической компанией.
Как правило, величина операционной маржи положительная связана с эффективностью и рентабельностью ее деятельности. Высокие значения операционной маржи показывают эффективность компании в осуществлении своих тразакций и умении обращать продажи в прибыль. Однако, высокая вариабельность значений операционной маржи является основным показателем коммерческого риска. Превышение значения операционной маржи компании среднего показателя по отрасли свидетельствует о достижении компанией конкурентного преимущества, что предполагает ее успешность относительно аналогичных (конкурирующих) компаний.
Отрасли с высокой операционной маржой обычно включают в себя сектор услуг, поскольку в производстве услуг задействовано меньше активов, чем, к примеру, в сборочном цеху. Так, компании по разработке программного обеспечения или компьютерных игр несут большие затраты только на начальной стадии разработки определенного программного обеспечения/игры, которые затем обеспечивают им постоянные большие денежные поступления при довольно незначительных затратах. Также, продажа предметов роскоши и высококачественных аксессуаров являются отраслями, в которых генерируется большая прибыль при низких продажах.
Предприятия, характеризующиеся интенсивностью осуществляемых операций, такие как транспортные предприятия, и сталкивающиеся с постоянными колебаниями цен на топливо, затратами по обеспечению водителей транспотрными средствами и прочим необходимым оборудованием, также издержками по техническому обслуживанию транспортных средств, обычно имеют более низкую операционную маржу. Сельскохозяйственные предприятия также обычно имеют низкую маржу из-за зависимости от погодных условий, наличия больших товарно-материальных запасов, высоких операционных накладных расходов, потребности в сельскохозяйственных угодьях и складских помещениях, а также ресурсоемкой деятельности.
Автомобильной промышленности также характерна низкая операционная маржа, поскольку прибыль и продажи ограничены жесткой конкуренцией, неопределенностью потребительского спроса и высокими операционными расходами, связанными с развитием дилерских сетей и логистики.
Ниже приводится пример расчета операционной маржи на основе данных бухгалтерского отчета (отчета о прибылях и убытках) компаний Амазон (электронная коммерция), ДХЛ (логистика) и Кока-Колы (пищевая промышленность).
Операционная маржа приведенных компаний:
Компания Операционная маржа по EBIT (%) Операционная маржа по ROS (%) Амазон 5% 2% ДХЛ 10% 7% Кока-Кола 15% 10% Как видно из приведенного примера, компания DHL имеет наибольшую операционную маржу (операционная прибыль / выручка), в то время как Амазон имеет наибольший показатель ROS (доходности продаж).
